Tres acciones de equipos agrícolas a tener en cuenta en medio de la debilidad de la industria

Jul 13, 2023

Los bajos precios de las materias primas, los problemas de la cadena de suministro y los costos inflados son obstáculos para la industria de Zacks Manufacturing - Farm Equipment en la actualidad. Sin embargo, la industria obtendrá apoyo de la demanda de equipos agrícolas necesarios para satisfacer las necesidades alimentarias de una población en crecimiento. También es probable que contribuya al crecimiento el enfoque de la industria en revolucionar la agricultura con tecnología en un esfuerzo por hacer que la agricultura sea automatizada, fácil de usar y más precisa en todo el proceso de producción.Deere y compañíaDE,Corporación AGCOAGCO yGrupo ÁlamoALG está bien posicionada para beneficiarse de las medidas de control de costos y de sus esfuerzos por llevar al mercado productos tecnológicamente avanzados.

Acerca de la industria

La industria de Zacks Manufacturing - Farm Equipment comprende empresas que fabrican equipos agrícolas. Entre ellos se incluyen tractores, cosechadoras, recolectoras de algodón y equipos de cosecha; equipos de labranza, siembra y aplicación, compuestos por pulverizadores, maquinaria para el manejo de nutrientes y preparación del suelo; y equipos para heno y forraje, que incluyen cosechadoras y accesorios de forraje autopropulsados, empacadoras y segadoras. Algunas de estas empresas producen equipos utilitarios y para césped, que consisten en equipos de jardinería y cortacéspedes de operador a pie, equipos para campos de golf, vehículos utilitarios, equipos de corte comerciales y cultivadores de jardín y quitanieves. Algunos participantes fabrican equipos de riego. Los actores de la industria venden sus equipos y repuestos relacionados a través de redes de distribuidores minoristas independientes y puntos de venta minorista. Esta industria atiende a los mercados de agricultura, golf y paisajismo.

Tendencias que moldean el futuro de la industria manufacturera - Industria de equipos agrícolas

Los bajos precios de las materias primas y los altos costos son preocupantes : Los precios del maíz y la soja han bajado últimamente ante la mejora de las perspectivas de suministro de los productores clave. Dado que estos son los cereales más importantes para los cultivos comerciales, esto puede afectar los niveles de ingresos de los agricultores. Además, los agricultores han sido testigos de mayores costos de producción. A raíz de la caída de los precios, los agricultores pueden frenar su gasto. La industria también se enfrenta a la inflación de los costes de las materias primas. Las limitaciones en la disponibilidad de materias primas, mano de obra y recursos de transporte han provocado mayores plazos de entrega. La escasez de mano de obra podría afectar sus niveles de producción y perjudicar su capacidad para satisfacer la demanda. En consecuencia, los actores de la industria están haciendo todos los esfuerzos posibles para reforzar su situación financiera, conservar efectivo y mejorar la rentabilidad. Las empresas han estado implementando acciones de reducción de costos y precios, que probablemente ayuden a mantener los márgenes en el escenario actual.Creciente demanda de alimentos para sostener la industria : El USDA (Departamento de Agricultura de EE. UU.) proyecta unos ingresos agrícolas netos de 136.900 millones de dólares para 2023, un 15,9% menos que los reportados en 2022. La disminución se debe principalmente a los elevados gastos de producción y a los menores pagos directos del gobierno. Sin embargo, a pesar de esta disminución, los ingresos agrícolas netos en 2023 probablemente estarán un 26,6% por encima del promedio de 20 años (2002-2021) de 108.100 millones de dólares ajustados a la inflación. Esto puede afectar el poder adquisitivo de los agricultores. La necesidad de reemplazar equipos obsoletos mantendrá la demanda de la industria. El tamaño de las explotaciones agrícolas ha ido aumentando en Estados Unidos, lo que exige más trabajadores. Dada la escalada de los costos laborales cada año, los agricultores están recurriendo a equipos agrícolas para reemplazar la mano de obra. La demanda de equipos agrícolas seguirá estando respaldada por una mayor demanda mundial de alimentos derivada del crecimiento demográfico y de una proporción cada vez mayor de la población que aspira a mejores niveles de vida. Se prevé que el mercado de maquinaria agrícola de EE. UU. alcance los 52.730 millones de dólares en 2027, con una tasa compuesta anual del 3,3% durante el período 2021-2027.

Productos tecnológicamente avanzados para ayudar al crecimiento : Los clientes dependen cada vez más de tecnología avanzada, soluciones agrícolas inteligentes y mecanización para ejecutar sus operaciones. Por lo tanto, los participantes de la industria están mejorando las inversiones en el lanzamiento de productos equipados con tecnologías y características avanzadas para mantenerse al día con las demandas cambiantes de los clientes. Las iniciativas para avanzar en la tecnología de la agricultura de precisión cambiarán las reglas del juego para los actores de la industria, dados sus beneficios de sostenibilidad y mejora de la productividad. La demanda de funciones populares continúa creciendo, incluidas máquinas guía automáticas en el campo y equipos que plantan semillas y aplican productos químicos y fertilizantes con una precisión excepcional. A largo plazo, el aumento de la población y la elevada demanda mundial de alimentos y el uso eficiente del agua impulsarán la demanda de equipos de la industria.

La clasificación de la industria de Zacks indica perspectivas sombrías

La industria de Zacks Manufacturing - Equipos agrícolas es parte del sector más amplio de productos industriales de Zacks. La industria actualmente ocupa el puesto 199 de Zacks Industry Rank, que la ubica en el 21% inferior de más de 250 industrias de Zacks. El rango de Zacks Industry Rank del grupo, que es básicamente el promedio del rango de Zacks de todas las acciones miembros, indica perspectivas sombrías. para el corto plazo. Nuestra investigación muestra que el 50% superior de las industrias clasificadas por Zacks supera al 50% inferior en un factor de más de 2 a 1. Antes de presentar algunas acciones que quizás desee considerar para su cartera, echemos un vistazo a el reciente desempeño y valoración del mercado de valores de la industria.

Industria versus S&P 500 y sector

La industria Zacks Manufacturing - Farm Equipment ha superado a su sector y al compuesto Zacks S&P 500 durante los últimos 12 meses. Las acciones de esta industria han ganado un 21,1% en los últimos 12 meses frente al crecimiento del 8,4% del S&P 500. El sector de Productos Industriales ha ganado un 12,2% en dicho período.

Valoración actual de la industria

Sobre la base del ratio EV/EBITDA a 12 meses adelantado, que es un múltiplo comúnmente utilizado para valorar las existencias de equipos agrícolas, vemos que la industria cotiza actualmente a 11,23 veces en comparación con los 11,39 veces del S&P 500. El EV/EBITDA adelantado a 12 meses del sector de Productos Industriales es 14,58 veces. Esto se muestra en los cuadros siguientes.

En los últimos cinco años, la industria ha cotizado hasta 24,75 veces y tan bajo como 9,47 veces, con la mediana en 13,89 veces.

3 Manufactura: existencias de equipos agrícolas a tener en cuenta

Deere : La empresa seguirá beneficiándose de su enfoque en el lanzamiento de productos equipados con tecnologías y características avanzadas que le proporcionen una ventaja competitiva. Los esfuerzos para expandirse en la agricultura de precisión serán un importante motor de crecimiento. La demanda de reemplazo, provocada por la necesidad de actualizar equipos viejos, seguirá respaldando sus ingresos. Teniendo en cuenta que Deere también fabrica equipos de construcción, se beneficiará de la fuerte demanda en los mercados de la construcción residencial y no residencial. Sus acciones de control de costos han respaldado los márgenes a pesar de las persistentes presiones inflacionarias, lo que llevó a un aumento del 23% en el precio de sus acciones durante el año pasado. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del año fiscal 2023 de la compañía con sede en Moline, Illinois, aumentó un 4% con respecto al año anterior. últimos 90 días y está fijado en 31,86 dólares. La estimación implica un crecimiento interanual del 37%. DE tiene una sorpresa de ganancias en los últimos cuatro trimestres del 7,2%, en promedio. Deere tiene una tasa de crecimiento de ganancias a largo plazo estimada del 12,9% y actualmente ocupa el puesto número 3 en Zacks (mantener).

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AGCO : La empresa se ha beneficiado de la mejora de la dinámica agrícola y de la creciente demanda de reemplazo de equipos viejos. AGCO continúa invirtiendo en productos, tecnología de agricultura de precisión y soluciones de agricultura inteligente para mejorar la distribución y mejorar las capacidades digitales para fortalecer la oferta de productos. Estos esfuerzos, junto con la demanda favorable del mercado y las medidas de control de costos de la compañía, han impulsado la expansión del margen en todas las regiones durante los últimos trimestres. Respaldadas por estos vientos de cola, las acciones ganaron un 21% el año pasado. La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del año fiscal 2023 de la compañía está fijada en 15,07 dólares y sugiere un crecimiento interanual del 21%. La marca de consenso ha subido un 5% en los últimos 90 días. AGCO tiene una sorpresa de ganancias en los últimos cuatro trimestres del 16,4%, en promedio. La compañía tiene una tasa de crecimiento de ganancias estimada a largo plazo del 9,3%. Este fabricante y distribuidor líder de equipos agrícolas y piezas de repuesto relacionadas con sede en Duluth, GA, actualmente ocupa el puesto número 3 en Zacks.

Álamo : La demanda de los clientes ha sido fuerte en los mercados finales de la compañía, lo que resultó en que ALG lograra las ventas y ganancias trimestrales más altas de su historia en el segundo trimestre de 2023. El mejor desempeño de la cadena de suministro impulsó las ventas, mientras que una moderación en la inflación de los costos de materiales mejoró la eficiencia. y los esfuerzos de la compañía por reducir el gasto respaldaron la expansión del margen. La División de Manejo de Vegetación de la compañía se está beneficiando de la fuerte demanda de productos agrícolas, forestales, de cuidado de árboles y de siega gubernamental en América del Norte y Europa. El segmento de Equipos Industriales se está beneficiando de mayores ventas en todas sus líneas de productos. Una sólida cartera de pedidos es un buen augurio para mejorar el desempeño de los ingresos en los próximos trimestres. Las acciones de la empresa han ganado un 37% el año pasado.

La estimación de consenso de Zacks para las ganancias del año en curso de la compañía con sede en Seguin, TX se revisó un 14% hacia arriba en 90 días a 11,14 dólares por acción. La marca de consenso proyecta un crecimiento año tras año de alrededor del 29%. ALG tiene una sorpresa de ganancias en los últimos cuatro trimestres del 13%, en promedio. Actualmente lleva un Zacks Rank #3.

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